Positionsgröße berechnen: Formel, Beispiele und Rechner
Die Positionsgröße berechnest du aus deinem Risikobetrag und dem Abstand zum Stop: Du teilst den Betrag, den du bei einem Stopp-Aus verlieren willst, durch den Verlust pro Einheit. So steuerst du dein Risiko über die Größe und nicht über das Bauchgefühl.
Die Formel
Der Risikobetrag ist der Teil deines Kontos, den du pro Trade riskierst: Kontostand × Risiko in Prozent.
Die Berechnung in drei Schritten
- Risikobetrag bestimmen. Beispiel: Konto 10.000, Risiko 1 Prozent, also 100 pro Trade.
- Abstand zum Stop bestimmen. Das ist die Differenz zwischen Einstieg und Stop in Kurseinheiten.
- Größe berechnen. Risikobetrag geteilt durch den Verlust pro Einheit, wenn der Stop erreicht wird. Anschließend auf eine handelbare Größe abrunden.
Beispiel Aktie
Konto 10.000, Risiko 1 % = 100. Einstieg 50, Stop 48, Abstand 2 pro Aktie. Größe = 100 ÷ 2 = 50 Aktien. Die Position hat einen Wert von 2.500, riskiert werden aber nur 100.
Beispiel Forex
Konto 10.000 USD, Risiko 1 % = 100 USD. Du handelst EUR/USD mit einem Stop von 25 Pips. Bei einem USD-Konto beträgt der Pip-Wert eines Standard-Lots (100.000 Einheiten) etwa 10 USD. Größe = 100 ÷ (25 × 10) = 0,4 Lots. Bei anderen Kontowährungen oder Währungspaaren ändert sich der Pip-Wert, rechne ihn dann mit den Angaben deines Brokers nach.
Beispiel Future
Konto 10.000 USD, Risiko 1 % = 100 USD. Du handelst einen Micro-E-mini-S&P-500-Future (MES), bei dem ein Indexpunkt 5 USD wert ist, und setzt den Stop 10 Punkte entfernt. Verlust pro Kontrakt: 10 × 5 = 50 USD. Größe = 100 ÷ 50 = 2 Kontrakte. Kontraktwerte unterscheiden sich je nach Produkt, prüfe sie immer in den Kontraktspezifikationen deiner Börse oder deines Brokers.
Rechner: Positionsgröße
Wähle ein Produkt oder trage den Wert pro Kurseinheit selbst ein.
Positionsgröße
50 Stück
- Risikobetrag
- 100
- Abstand zum Stop
- 2
- Tatsächliches Risiko
- 100
- Positionswert (Nominal)
- 2.500
Rechenhilfe ohne Gewähr, keine Anlageberatung. Das Ergebnis wird abgerundet. Gebühren und Slippage sind nicht enthalten. Bei Forex gilt die Rechnung, wenn die Kontowährung der Kurswährung entspricht (z. B. USD-Konto bei EUR/USD). Prüfe Kontraktwerte immer bei deinem Broker oder deiner Börse.
Worauf du achten musst
- Hebel ist nicht gleich Risiko. Der Hebel bestimmt, wie viel Kapital als Sicherheit gebunden wird (Margin). Dein tatsächliches Risiko ergibt sich aus Größe und Abstand zum Stop.
- Abrunden statt aufrunden, damit du den Risikobetrag nicht überschreitest.
- Slippage und Gebühren kommen zum Risiko hinzu. In schnellen Märkten kann der Verlust bei einem Stop größer ausfallen als geplant.
- Passe die Größe an, nicht den Stop. Der Stop gehört dorthin, wo deine Idee ungültig wird. Liegt er weiter weg, handelst du weniger.
- Kontowährung beachten, wenn Instrument und Konto in unterschiedlichen Währungen laufen.
Wie viel Risiko pro Trade ist sinnvoll?
Dafür gibt es keine allgemeingültige Antwort, und dieser Artikel gibt dir keine Empfehlung. Viele Trader wählen einen kleinen Bruchteil ihres Kontos pro Trade, damit eine Verlustserie das Konto nicht zerstört. Welcher Wert zu dir passt, hängt von deinem Konto, deiner Strategie und deiner Risikobereitschaft ab. Halte ihn als feste Regel in deinem Trading-Plan fest.
Positionsgröße im Journal überwachen
Ob du dein Risiko wirklich einhältst, zeigt dir erst das Journal. In tradeble kannst du als Regel ein maximales Risiko pro Trade und eine maximale Positionsgröße hinterlegen. Jeder Trade wird danach automatisch geprüft (eigene Regeln gibt es ab dem Pro-Tarif). Mehr zum Thema Regeln: Trading-Regeln aufstellen.
Häufige Fragen
Wie berechne ich die Positionsgröße bei Aktien?
Teile deinen Risikobetrag durch den Abstand zwischen Einstieg und Stop pro Aktie. Bei 100 Risiko und 2 Abstand sind es 50 Aktien.
Wie viel Prozent des Kontos sollte ich pro Trade riskieren?
Das ist eine persönliche Entscheidung ohne allgemeingültige Antwort. Viele wählen einen kleinen Bruchteil des Kontos. Leite den Wert aus deinem Plan und deiner Risikobereitschaft ab.
Warum reicht ein hoher Hebel nicht als Risikomanagement?
Der Hebel verändert die gebundene Marge, nicht dein Risiko. Dein Verlust bei einem Stopp-Aus hängt nur von Positionsgröße und Abstand zum Stop ab.
Was mache ich, wenn mein Stop sehr weit entfernt ist?
Verkleinere die Position, sodass das Risiko gleich bleibt, oder verzichte auf den Trade. Den Stop näher zu setzen, nur um eine größere Position zu erreichen, ist keine gute Lösung.
Prüfe automatisch, ob du dein Risiko einhältst
Hinterlege maximales Risiko und maximale Positionsgröße als Regel. tradeble prüft jeden Trade und zeigt dir, was Regelbrüche gekostet haben.
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Artikel lesen →Hinweis: Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und Bildung. Er ist keine Anlageberatung und keine Aufforderung, bestimmte Finanzinstrumente zu kaufen oder zu verkaufen. Trading ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden, du kannst dein eingesetztes Kapital ganz oder teilweise verlieren. Alle Zahlen in den Beispielen sind frei gewählt und dienen nur der Veranschaulichung.